INTERCAM BANCO. OPINIÓN ANÁLISIS El Top La economía mexicana creció 0.3% en noviembre.

Jaime Aguilera
jaguilera@intercam.com.mx
Indices y Precios
Bolsas
JP
Nikkei 225
CN
Shanghai
EZ
EuroStoxx 50
AL
Dax 30
FR
CAC 40
IT
FTSE MIB
ES
IBEX 35
UK
FTSE 100
EU
Futuro S&P500
EU
Futuro DJ Ind
EU
Futuro Nasdaq 100
MX
Futuro IPyC
BR
Futuro Bovespa
Principales Divisas
Indice del dólar
Euro (EUR/USD)
Dólar canadiense (USD/CAD)
25 de enero de 2022
El día en minutos
Santiago Fernández
sfernandezs@intercam.com.mx
Activo
Mercados Globales
25-Jan-22 Cambio
27,131.3
3,433.1
4,074.3
15,087.2
6,848.0
26,034.5
8,499.1
7,364.3
4,325.3
33,914.0
14,155.0
51,339.0
108,075.0 -1.7%
-2.6%
0.5%
0.5%
0.9%
0.2%
1.0%
0.9%
-1.9%
-1.3%
-2.4%
0.9%
0.1%
96.197
1.128
1.264
1.347
0.919
113.980 0.3%
-0.4%
0.0%
-0.1%
0.6%
0.0%
Libra esterlina (GBP/USD)
Franco suizo (USD/CHF)
Yen japonés (USD/JPY)
Pesos por Divisa
Dólar
20.672
-0.5%
Euro
23.315
0.0%
Dólar canadiense
16.350
-0.4%
Libra esterlina
27.843
-0.3%
Franco suizo
22.487
0.1%
Materias Primas
Petróleo WTI (usd/brl)
83.54
0.3%
Petróleo Brent (usd/brl)
86.68
0.5%
Oro (usd/oz)
1,841.88
-0.1%
Plata (usd/oz)
23.71
-1.2%
Cobre (ctvs usd/lb)
441.00
-0.1%
puntos base
Tasas
T Bond 2a EU
1.00
3.06
T Bond 5a EU
1.54
-0.31
T Bond 10a EU
1.76
-1.23
Bund 10a Alemania
-0.09
1.80
Gilt 10a Inglaterra
1.17
4.20
Jgb 10a Japón
0.14
0.00
Bono 10a México
7.67
1.30
Bono 10a México (usd)
3.54
-0.37
Bono 10a Brasil
4.86
-0.24
TIIE 28 días
5.73
0.21
Udibonos 10 años
2.91
-0.27
Udibonos 30 años
3.59
-0.12
Nota: Cambios respecto al día hábil anterior.
Datos actualizados a las: 7:40 AM
Fuente: Bloomberg.
 La economía mexicana creció 0.3% en noviembre.
 China se prepara para una desaceleración en exportaciones dado el menor
estímulo a nivel global.
 La confianza en la economía alemana siguió mejorando en enero (Ifo 95.2);
mejoran cadenas productivas y se espera impacto limitado de Omicron.
 La economía coreana se aceleró en el 4T21 (1.1% trimestral; 4.1% anual).
 El FMI publicará esta mañana una actualización de sus estimados de
crecimiento global.
 EE.UU. pone en alerta a 8,500 miembros del ejército ante el riesgo de una
invasión rusa en Ucrania.
 Mercados internacionales mixtos y futuros en EE.UU. negativos.
Entorno y economía
IGAE confirma crecimiento en la economía mexicana durante noviembre. De
acuerdo al Indicador Global de la Actividad Económica publicado por el INEGI, la
economía mexicana creció 0.3% mensual en noviembre (0.3% anual), una señal
positiva tras registrar contracciones en agosto, septiembre y octubre. El mayor
crecimiento se registró en el sector primario de la economía (7.2% mensual; 6.9%
anual), seguido de los servicios, que crecieron 0.3% mes a mes y se mantuvieron
sin cambios a tasa anual. La actividad en la industria se contrajo ligeramente en el
mes (-0.1%) pero mostró más firmeza a tasa anual (0.7%). La economía mexicana
aún no logra recuperar los niveles de actividad pre-pandemia y la debilidad vista
en la segunda mitad de 2021 comienza a preocupar, pues podría extenderse a
2022. De acuerdo a indicadores adelantados publicados la semana pasada, la
economía podría haberse contraído en diciembre, por lo que el crecimiento en
2021 podría ser menor a las estimaciones de 6%.
Mercados y empresas
Mercados internacionales mixtos y futuros en EE.UU. negativos. Los
principales índices en Estados Unidos lograron ayer superar significativas pérdidas
intradía para cerrar con ganancias. El día de hoy, los futuros de los mercados en
EE.UU. muestran nuevamente un significativo comportamiento negativo: Dow
Jones –1.3%, S&P 500 -1.9% y Nasdaq -2.4%. Los índices en Europa registran un
rebote. El índice Euro Stoxx 50 observa una variación de +0.5%. Los índices
asiáticos registraron significativas pérdidas de aproximadamente 2% en promedio.
En México, el IPC ligó cinco jornadas de baja, descendiendo ayer ahora -1.4%. Al
momento, los rendimientos de los bonos a 10 años en EE.UU. pierden -1pb a
1.76%. El petróleo se ubica en $83.44 dólares por barril. Los precios de los metales
tienen un comportamiento negativo junto con las criptomonedas.
Fernando González Somoza asume la dirección de Alsea. La empresa anunció
el día de ayer que, en seguimiento al proceso de sucesión que inició el 1 de junio
del año pasado, cuando Fernando González se integró a Alsea como Director
General Adjunto, la emisora dio a conocer que el proceso de inmersión cultural y
operativo finalizó exitosamente. Alberto Torrado se mantiene como Presidente del
Consejo de Administración.
Bachoco concreta el acuerdo para adquirir RYC Alimentos. A través de un
comunicado enviado a la BMV, Bachoco anunció que ha concretado el acuerdo
para adquirir el 100% de las acciones de RYC Alimentos, una compañía
Ver información importante al final de este documento.
1INTERCAM BANCO
El día en minutos
25 de enero de 2022
procesadora y comercializadora de multiproteinas (res, cerdo y pollo). El acuerdo
contempla la adquisición de 2 plantas ubicadas en Puebla y su esquema de
aproximadamente 21 tiendas ubicadas en 4 estados de la República (Puebla,
Oaxaca, Veracruz y Tlaxcala).
Coca-Cola Femsa cierra exitosamente la adquisición de CVI Refrigerantes en
Brasil. Kof, a través de su subsidiaria en Brasil, Spal Industria Brasileira de
Bebidas S.A., cerró con éxito la transacción para adquirir el 100% de CVI
Refrigerantes Ltda. De acuerdo al anuncio realizado el 17 de diciembre de 2021,
con la adquisición de CVI, Kof refuerza su posición de liderazgo en la región para
alcanzar el 52% del volumen del Sistema Coca-Cola en Brasil. La emisora agrega
a su operación una planta embotelladora y tres centros de distribución. Kof
comenzará a consolidar los resultados de CVI a partir de febrero de 2022.
Walmex anunció que de acuerdo al Consejo de Administración ha decidido
evaluar diversas transacciones para tratar de destrabar el valor de sus
operaciones en las regiones de El Salvador, Nicaragua y Honduras. Si bien
todas las regiones en donde opera la empresa tienen negocios en marcha son
sólidos y estables, la decisión pudiera estar relacionada con el enfoque de la
empresa de destinar esfuerzos y recursos a sus operaciones más rentables.
Reportes
Regional reportó positivamente sus resultados del 4T21. El banco registró
mayores ingresos financieros derivados de una mayor cartera y tasas activas más
altas. Los ingresos no financieros mostraron un crecimiento significativo y los
gastos no financieros se ubicaron por debajo de la inflación. Así, la firma cerró el
año con una utilidad neta acumulada de $3,558 mdp y una UPA de $10.85 por
acción, +20.5% mayor que el año pasado.
Noticias corporativas
 IBM reportó ventas y utilidades arriba de estimados por fuerte demanda de
servicios en la nube.
 3M, Polaris Industries, Ericsson, Zion y American Express reportaron utilidades
y ventas arriba del consenso
 J&J no cumplió con expectativa de ventas sin embargo da una optimista guía
de resultados para 2022.
 GE cumplió expectativa de utilidades pero quedó corto en ventas. La empresa
mejoró su guía de flujo de efectivo 2022.
 Verizon excedió estimado de número de suscriptores y espera fuerte 2022.
 La Agencia Europea de medicamentos busca la autorización de tratamiento de
Covid de Pfizer para finales de enero.
 Boeing invierte $450 mdd en el desarrollador de taxis voladores Wisk.
 Ford detiene la recepción de órdenes para su camioneta Maverick debido a falta
de semiconductores.
 Pfizer lanza ensayo clínico para diseño de vacuna dirigidas específicamente a
ómicron.
 Wal-Mart de México está considerando alternativas estratégicas para sus
tiendas en Centroamérica.